Alameda 死亡后 揭秘 Tether 最大发行人 Cumberland
吴说 . 2024-01-05 . 深度
作者 | Protos Staff

编译 | defioasis,吴说区块链

Protos 授权吴说编译发布

随着 SBF 的交易帝国崩溃,Cumberland 已成为加密货币中最重要的交易公司之一。

Protos分析显示,2021 年,SBF 的 Alameda Research 和 Cumberland 接收了所有 Tether-USDT 中的绝大多数。此后,Alameda 破产,其最大股东 SBF 被判多项重罪。

当我们在 2021 年底发布 Tether Papers 时,Alameda 至少负责了 367 亿美元的 USDT 发行;Cumberland 至少负责了 237 亿美元。

注:Tether Papers 相关文章:

https://protos.com/tether-papers-crypto-stablecoin-usdt-investigation-analysis/

https://protos.com/tether-minted-usdt-stablecoin-crypto-two-alameda-cumberland/

Cumberland 是谁?

Cumberland 是总部位于芝加哥的 DRW 的子公司,以其创始人 Donald R. Wilson 的名字命名。DRW 是一个重要的大宗商品交易公司,此前曾与商品期货交易委员会(CFTC)发生过争执。

CFTC 在 2018 年 11 月提起诉讼,指控 DRW 操纵不活跃市场,而在一个不寻常的转折中,DRW 赢得了这场官司,法院裁定“在掉期交易(swap transaction)中比交易对手更聪明并不违法。”

自从 2014 年推出以来,Cumberland 一直专注于加密货币市场。由于其与该行业的长期历史,当美国证券交易委员会(SEC)需要更好地了解“比特币场外交易市场的性质”或加密货币市场的其他问题时,该机构会求助于 Cumberland 以获得更深入的理解。

Cumberland 在加密货币行业中扮演着多种角色,包括做市商、场外交易(OTC)、风险投资以及自营交易。

Cumberland 与大型公司和神秘公司的互动

Cumberland 是 Binance 上一个极其重要的做市商;发行给 Cumberland 的 USDT 绝大多数直接被发送到了 Binance — 大约 79%。较小的部分被发送到其他交易所,包括 Poloniex、FTX、Bitfinex、Huobi(现在的 HTX)和 OKX。

Cumberland 主要在 Ethereum 上发行 USDT,但也在 Omni 和 Tron 上发行;Alameda Research 主要在 Tron 上发行 USDT,但也在 Ethereum 上发行。

Cumberland 还与其他多家交易公司进行了互动,包括与我们称为“Shilong's Web”的一系列公司进行交易,这些公司包括 Paretone Capital、Aoide Capital、Max Victory Wealth Management 和 ZB Trade。

Cumberland 也与加密货币借贷机构有所往来,它在一条推文中提到曾从 Genesis 借款。

自从 Tether Papers 发布以来,这家加密公司开始向 Coinbase 地址发送大量 USDT,这是在 Coinbase 于 2021 年 5 月上架 USDT 之后的事情。Cumberland 也开始更频繁地与 Kraken 互动,特别是使用其基于 Tron 的钱包。

FTX 债务人向 Cumberland 发送稳定币

Cumberland 和 Alameda Research 之间有一系列有趣的互动。

0xF02e86D9E0eFd57aD034FaF52201B79917fE0713 是一个属于 Alameda Research 的地址,被 Breadcrumbs 和 Arkham Intelligence 标记。

Arkham 在 2023 年 1 月 13 日发推表示,这个地址似乎被清算人用来整合资产。

注:

https://twitter.com/ArkhamIntel/status/1613610800366882817

那么,1.82 美元是怎么回事?乍一看,这似乎是一个奇怪的金额,一个交易公司发送给另一个的金额;甚至不够买一个巨无霸汉堡。

然而,这个金额与这些公司之间的其他稳定币交易非常相似:

(1)2023 年 3 月 17 日,Alameda Research 向 Cumberland 发送了 1.83 美元的 BUSD、1.82 美元的 DAI 和 1.81 美元的 Paxos Standard (USDP)。

● 与 11 月 8 日的交易不同,这些交易之后是更大的交易,包括 2,896,700 美元的 BUSD、2,107,100 美元的 DAI 和 138,000 美元的 USDP。

(2)2023 年 3 月 13 日,Alameda Research 向 Cumberland 发送了 1 美元的 USDT。

● 同一天后面,又有 49,929,000 美元的 USDT 和第二天的 379,078 美元的 USDT 被发送。

之前的交易几乎像是测试交易,但在 11 月 8 日的小额交易之后并没有更大的交易。这些交易可能是 FTX 债务人在转换和合并资产。

对算法稳定币的热爱

Cumberland 是为总统工作组关于稳定币的报告提供意见的公司之一,明确表示它认为稳定币应由银行监管机构监管,储备应受到限制,稳定币发行商应公布储备证明。

在文件《市场上稳定币概览》中,该公司还明确表示,它仍然认为 Terra 并不能证明算法稳定币是危险的。

Cumberland 写道:“UST 支付的激励压倒了 Luna 本身存在的实用性。这是 UST 独有的情况,不代表大多数算法稳定币的结构。”

Cumberland 也是包括 USDC 在内的其他稳定币发行商的积极参与者,之前还与 Binance-peg BUSD 进行过互动,直到其结束。

需要注意的是,Cumberland 的这些行为并不是违法行为的证据,作为一个主要的市场做市商和场外交易台,使用各种稳定币作为其在生态系统中角色的一部分是预期之中的。



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