本期编辑 | Colin Wu
根据 9 月 10 日的最新法庭文件,截至 8 月 31 日价格,FTX 共持有 34 亿美元的加密资产,主要包括 11.6 亿美元 SOL、5.6 亿美元 BTC、1.92 亿美元 ETH、1.37 亿美元 APT、1.2 亿美元 USDT、1.19 亿美元 XRP、4,900 万美元 BIT、4,600 万美元 STG、4,100 万美元 WBTC 和 3,700 万美元 WETH。这十项主要资产占了 FTX 整理出的加密资产的 72%。该文件详细还介绍了 SBF 和其他高管(Nishad Singh、Zixiao “Gary” Wang 和 Caroline Ellison)在 FTX 破产前几个月收到了 22 亿美元现金、加密货币、股权和房地产。这可能有重大意义,因为美国法律允许收回这些款项,并将其计入可分配给债权人的资产存量中。文件还报告了在巴哈马的 38 套公寓、顶层豪华公寓和其他房产,估计价值约为 2 亿美元;以及试图收回向政界人士和慈善组织(如纽约大都会艺术博物馆)捐赠的资金。
目前索赔金额总量约为 160 亿美金+X;整理出资产为70亿+X;律师费第一年约为5-6亿美金。由于 X 尚不明确,最终客户能赔付的资产比例也仍不明确。
以下为吴说整理后的法庭文件主要内容,原文链接:
https://drive.google.com/file/d/1Y4jMmyEQq-qOoHL2blXhVjRMMi06X9HB/view?usp=sharing
非客户索赔概述
自2023年6月30日的非客户索赔截止日期以来,已提交超过2,300项非客户索赔,总额超过3790亿美元。删除3130亿美元的重复项后,剩余的非客户索赔为650亿美元,包括:
● 美国国税局IRS 的 435 亿美元(次优先级);
● FDM(FTX Digital Markets Ltd)92 亿美元(被认为是无效/重复的);
● Genesis 的 41 亿美元诉讼和优先索赔;
● Celsius 的 20 亿美元诉讼索赔;
● 杂项欺诈索赔 24 亿美元;
● 合同/ 503(b)(9) 14 亿美元;
● 应付贷款 11 亿美元;
● Voyager 6 亿美元的合同索赔;
● 股权索赔 4 亿美元;
截至目前的客户索赔
截至8月24日,大约有36,075起客户索赔已提交,总计160亿美元。
● 在FTX.com和FTX US,债务人迄今已列入了109亿美元的客户索赔。
● 持有约79亿美元(72%)的索赔的人尚未同意或争议他们的预定索赔。
● 持有约12亿美元(10%)的索赔的人已同意他们的预定索赔。
● 持有约19亿美元(18%)债权的人对他们预定的索赔金额提出了异议。目前正在进行有争议债权的调解。
● 如果客户对他们的预定索赔有争议,他们可在2023年9月29日(客户索赔截止日期)前提交索赔证明。
已收回资产
● 政府收回的资产 8亿美元(SDNY 扣押的资产,包括现金和公共股权投资);
● 经纪资产 5 亿美元(债务人担保和管理的风险经纪资产);
● A 类加密资产 34 亿美元;
● 确定和担保的破产后现金 15 亿美元;
● 债务人在诉讼日确定、保管和管理的现金余额 11 亿美元;
● 潜在的额外财产价值,包括风险投资、B类加密资产、待收代币、反诉赔偿、潜在的回避/偏好行动、FTX 2.0以及对子公司的投资。
A 类加密资产
截至 8 月 31 日价格,FTX 共持有 34 亿美元的加密资产,主要加密资产包括 11.6 亿美元 SOL、5.6 亿美元 BTC、1.92 亿美元 ETH、1.37 亿美元 APT、1.2 亿美元 USDT、1.19 亿美元 XRP、4,900 万美元 BIT、4,600 万美元 STG、4,100 万美元 WBTC 和 3,700 万美元 WETH。这十项主要资产占了 FTX 整理出的加密资产的 72%。
经纪投资
债务人经纪账户中持有 5.29 亿美元的证券,包括:
● 4.17 亿美元的灰度比特币信托;
● 7000 万美元的灰度以太坊信托;
● 3600 万美元的 Bitwise 10 Crypto 指数基金;
● 600 万美元的灰度ETC、LTC Trust以及Digital Large Cap;
● 不到 10 万的美元的贝莱德股票。
风险投资组合
截至申请日,风险投资组合包括了438项投资,总资金投入约为45亿美元。(注:投入的投资价值并不能表示可能的可回收价值。)
5.06 亿美元代币投资
● ICO后的代币正在计划交付中,并被认为风险较小。当接收到后,它们成为债务人的加密资产组合中的资产。
● ICO前的代币是早期阶段的代币,被认为风险更高,因为它们还没有被铸造,所以它们的价值是不确定的。
巴哈马的房产
巴哈马的 38 处房产,账面价值 2.22 亿美元,评估价值 1.99 亿美元。
正在努力收回的潜在资产
已变现的5.88亿美元和已识别的166亿美元潜在资产
投资:超过430个潜在投资
已变现的5.88亿美元和正在调查的额外投资大约为53亿美元(部分反映在风险投资分析中)。
非债务人附属机构:超过7个潜在行动
从 FTX数字市场有限公司及另外六家非债务人附属公司收到32亿美元。
内部人士:超过50个潜在行动
从 SBF、Nishad Singh, Zixiao “Gary” Wang以及其他46人收到现金、加密货币、股权和房地产价值共计22亿美元。
贷款人:超过37个潜在行动
BlockFi、Genesis和Voyager Digital收到或结算的金额为50亿美元;债务人正在评估与其他贷款人相关的索赔。
政治和慈善捐赠向第三方支付的捐款总计为8660万美元(SOFA 9条)。
供应商:超过884个潜在行动
在优先权期间,供应商共收到了1.903亿美元。
加密资产与风险投资
BTC+ETH
作为持续的资产追踪和恢复过程的一部分,债务人已经识别出大约8.33亿美元的BTC和ETH资产(截止到2023年8月31日的代币价值),不包括以BTC/ETH计价的4.87亿美元的证券。
B类加密货币
债务人的加密货币持有量包括某些未达到流动性门槛和/或大部分由已破产实体控制的代币。出于报告目的,这些代币被视为B类。共计1300 多种 B 类代币。
风险投资摘要
截至申请日期,风险投资组合包括438项投资,总计约45亿美元的已筹资产。
(使用 Deepl翻译)
风险投资已投资的6.73亿美元被变现为5.88亿美元(占已投资金额的87%),另外还取消了1.37 亿美元的未投资承诺。
债务人的剩余创业投资组合
前10大投资占剩余代币、股权、基金和贷款投资的66%
(使用 Deepl翻译)
股权投资概览
股权投资占剩余风险投资的73%,共有202笔投资。其中主要为 11.52 亿美元的Genesis Digital;5 亿美元的 Anthropic;1.11 亿美元的 Voyager Digital 等。
LP/基金投资概览
债务人已出售了某些LP,并减少了1.37 亿美元的未投资资本。正在进行中的销售将释放与另外约800万美元的未投资资本相关的负债。剩余的LP持仓,不包括已售出的持仓,总额为1.67亿美元,占风险投资组合的4%。
代币投资概览
代币投资占剩余风险投资的13%,共有171笔投资,平均投资规模为300万美元。其中主要包括 Solana 1.37 亿美元;NEAR 8000 万美元;Hole 6800 万美元等。
贷款投资概览
贷款投资占剩余风险投资的10%,共有11笔投资,平均投资规模为3300万美元。其中主要包括 1 亿美元的 Dave,和7500 万美元的 Voyager Digital 等。
非债务人投资概览
非债务人投资的融资总额为7.82亿美元,包括9笔投资,平均投资规模为8700万美元。其中主要包括 4 亿美元的Mount Olympus Capital 和 3 亿美元的 K5 Global Holdings 等。
FTX 2.0 进程更新
债务人于2023年5月开始了针对FTX.com和FTX US交易所的营销流程。
● 该流程旨在考虑不同的潜在结构,包括收购、合并、重组或其他交易,以重新启动FTX.com和/或FTX US交易所
● 债务人还在考虑提供管理和运营服务
交易时间将取决于交易的性质、投标人的准备情况和其他考虑因素
(使用 Deepl翻译)
草案计划中仍在讨论的问题
● 预期索赔类别的大小、恢复资金池和债权人恢复的估算
● 要分配给兑换不足索赔与总资产池的财产数量
● FTX.com交易所被出售或重组的决定和方式
● 计划生效日期后的索赔转移过程(恢复权利代币或加密资产)
● 确认后实体的公司治理和未来管理
● 需要对计划进行任何修订,以确认这些修订符合所有债权人的最佳利益